之前集车辆H股暴涨15% 东方机械：重卡复苏在即，公司弹性空间大

中集卡车暴涨15%，东方机械问到，重卡蓬勃发展在即，近年来半挂车蓬勃发展。随着国际间禽流感纾缓、基建投资蓬勃发展、稳增长政策落地、现阶段减免收费公路货车通行费、污染物政策有望之后升级等多重诱因，有利于重卡市场蓬勃发展；2016Q4到2021Q2是上一轮重卡销售量牛市，目前已邻近地区重卡取而代之一轮算法，我们预计2023年及今后数年，局部需求有望随上轮行业牛市中出货量卡车的减少而减少；综合来看，我们预计重卡行业将逐步蓬勃发展，有望近年来国际间半挂车销售业务向好发展。

母公司变化：下行周期未完成发电量布局，生物制药销售业务流经取而代之活力。塔上先锋销售业务积极前推“塔上制造网络”布局，推动生产厂其中心和分包其中心落地，更进一步囚禁发电量；之后增大与主机厂在生物制药专用车之外的中科和营销，无论如何生物制药自始，降低市场份额，增大母公司恶性竞争竞争者。

市个股降低空间内狭小：2021年，母公司于中国半挂车的市场份额12.1%，钢筋水泥搅拌车市个股29.3%，的城市渣土车市个股6.9%，液罐半挂车市个股20.4%（22H1）；2022年第二季度，北美冷藏半挂车市个股10.2%，市场排名第3；欧洲销售业务SDC市个股27.5%；市个股仍有较大降低空间内。

冷藏车销售业务成长性好：想像中元组销售业务主营冷藏厢体与腊货厢体，发力生物制药，热卖质子能源冷藏车厢体等取而代之产品，22年第二季度获利约1.3亿元，1-9年初想像中元组销售业务生物制药取而代之产品销售量+100%。《“十四五”冷链金融服务发展规划》发布后，各地政府陆续热卖的城市金融服务配送和冷链金融服务运输配套政策，进一步提高前推冷链金融服务基本概念和金融服务门户建设，冷藏车的发展前景强劲，成长空间内狭小。

估值降低空间内大：重卡蓬勃发展在即，有望近年来半挂车销售业务蓬勃发展，其他销售业务成长性极好，随着母公司发电量囚禁及跨洋经营不善竞争者逐步展现出，预计母公司23年净利润13亿元，对应23年14.5倍PE，向上可见20-25倍PE，弹性空间内较大

中医祛湿
胃酸过多怎么办
做三代试管婴儿需要多少钱
什么药品治疗鼾症效果好
阿莫西林颗粒治小孩感冒好吗