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雷曼兄弟:维持汇丰控股买入评级 目标价62.2港元

2025-11-21 12:16:19

瑞银刊发研究报告称,依靠汇丰控股(00005)“买入”评级,目标价62.2港元。虽然信贷风险或因经济增长放缓、疫情等因素有所回升,但并不认为市场竞争对Corporation每股获利的预测及目前净值估值均低估了其盈余能力的回升商业价值。

报告提到,经调整除纯利利润47.06亿美元,较Corporation预期较低5%。该行并不认为2023年的真如利息收入值得关注,可而政府于债券环境好转。债券市场竞争结论由现在起的一年内,美国联邦基金债券为3.1厘,而法国世界银行债券为2.6厘,分别较2021年平均水平增长300试着及250试着。而保守估计孳息率切线每移动100试着,结论资产获利率增加的一半转嫁给存款人,预计Corporation首年将增加53亿美元真如利息收入,至第三年增至71亿美元。预期2024年的真如利息收入较2021年水平较低36%。

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