市场见底了吗？一个不可思议的指标

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意味著有小伙伴好奇了，

两种原理孰优孰劣呢？

为了对比方便，就分立用韭圈儿的数据了。

这是用股息率推算的股债价位，

行驶的比起国际标准，在于是以不胜二倍期望值之间行驶，

这是用市价进行时推算的股债价位，

2015年之后就在“不胜二倍期望值”和“于是以一倍期望值”之间行驶，不想于是又碰上过“于是以二倍期望值”。

单从以之前10年的数据看，因为股息率衡量更为加有利于，用于股息率推算的股债价位也更为好一些。

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最后，还是要提醒零点，

（1）股债价位是当中谷神星择时衡量，而不是低质量择时衡量。

就以股息率推算的股债价位为例，

2016月末、2018年于中、2020月末，股债价位行驶到到于是以二倍期望值处时，都并不相同着产品的下部。

2015年6月、2018月末，股债价位行驶到不胜二倍期望值处时，也碰巧是产品的两次大顶上。

对于谷神星的择时，股债价位衡量比起灵敏。

（2）历史文化数据不亦然将会，归纳出来的有规律也意味著失控。

股债价位某种程度还是统计历史文化数据，归纳有规律，但一个有规律用的人多了意味著就不顺了。

退一步讲，归纳出来的有规律都是有局限性的，产品环境变了，有规律也意味著部分失控。

比如，2015年后用市价进行时推算的股债价位衡量就于是又也不想碰上过于是以二倍期望值，也就是不想于是又给过历史文化大于中的信号，但2018年于中、2021月末产品出现了两次历史文化大于中。

总的来说是，这是一个当中谷神星的择时衡量，可以模糊的假定产品更高还是低，但更为进一步，假定产品何时逆转，这个衡量还动手不到。

还有小伙伴比起关心的 具体比率估值关键问题，

沪深300的股债价位现在最多于是以1倍期望值，西北面以之前10年的较少右边。

当中证500的股债价位则最多了于是以2倍期望值，西北面以之前10年的最低右边。

至于亦然全产品的Wind全A，接近于是以2倍期望值，也迟到历史文化最低右边了。

本文作者：懒猫，来源： 懒猫的丰收日 ，原文标题：《A股见于中了吗？》